美國科技股走弱，外資單日提款逾千億
加權指數盤中最多跌 1,642 點，終場跌 1,156 點、跌破半年線。背景是美國科技大廠財報讓市場擔心 AI 投資回收太慢，Intel 財報展望不如預期也影響電子族群。外資單日賣超 1,124.67 億元，同時在期貨市場加碼空單，代表外資對短期走勢偏保守。投信則逆勢買超 239.93 億元。
▼ 半導體▼ IC 設計▼ AI 伺服器
Alphabet 單日重挫 12.64%，拖累 Nasdaq 跌 1.38%；盤後 Amazon、Intel 也大跌，市場開始質疑科技大廠砸大錢投資 AI 什麼時候能回收。台股今天加權指數重挫 1,156 點、跌破半年線，外資單日賣超 1,124.67 億元，是台股史上第七大的外資單日賣超。10 月最後一個交易日收在 45,211.83 點，全月下跌 2,728 點（−5.69%），櫃買指數全月跌幅更超過 11%。下週二美國期中選舉、下週五非農就業，加上外資期貨空單持續增加，短期波動可能仍大。
| 指標 | 收盤 | 漲跌 | 說明 |
|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,720.39 點 | −0.30% | 結束連三天上漲。但等權重的 S&P 500 ETF（RSP）上漲約 1.2%，代表多數股票其實是漲的，指數是被少數大型科技股拖下來。 |
| Nasdaq 綜合 | 26,184.72 點 | −1.38% | 三大指數中跌最重。Alphabet 財報不如預期、單季自由現金流為負，股價重挫 12.64%，是主要拖累。 |
| 道瓊工業 | 52,342.56 點 | −0.25% | 由 30 檔大型藍籌股組成，科技權重較低，跌幅相對小。醫療保健類股表現強，該類股指數創歷史新高。 |
| 費城半導體 | 11,518.20 點 | −1.42% | 前一天才因 SK 海力士財報大漲 1.75%，今天回吐大部分漲幅。費半是台積電等台灣半導體股隔天走勢的重要風向球，台股今天也跟著走弱。 |
| VIX 恐慌指數 | 17.20 點 | +1.71% | 衡量市場預期未來 30 天的波動程度。小幅上升，但仍低於 20，代表美股整體情緒還不算恐慌，賣壓集中在科技股。 |
| 10 年期美債殖利率 | 4.98% | −7 bp | 前一天才升到 5.04%，今天回落到 5% 以下。科技股下跌時，部分資金轉進公債避險，壓低殖利率。 |
| WTI 原油 | US$102.00／桶 | −0.76% | 仍在 100 美元以上，Brent 約 US$114.88。伊朗表示「七天計畫」可能縮短，市場對外交進展有一點期待，油價小跌。 |
| 黃金（12 月期貨） | US$4,031.70／盎司 | −0.49% | 連續第二天小跌。美元指數同步走弱 0.31% 至 101.87，金價變化不大，仍在 4,000 美元之上。 |
| 指標 | 收盤 | 漲跌 | 說明 |
|---|---|---|---|
| 加權指數 | 45,211.83 點 | −1,156.50 點（−2.49%） | 前一晚 Nasdaq 跌 1.38%、費半跌 1.42%，盤後 Intel、Amazon 又大跌，今天外資單日賣超 1,124.67 億元。盤中最多跌 1,642 點、最低 44,726.26 點，收盤跌破半年線（120 日均線），也是 10 月最低收盤，距離 10/6 的 10 月高點 49,822.55 點已跌約 9.3%。跌的是電子：電子類 −2.90%、電子零組件類 −6.46%，航運類反而 +1.93%、金融保險類只跌 0.16%。上市股票 941 檔下跌、92 檔上漲，賣壓非常全面。10 月全月下跌 2,728 點（−5.69%）。 |
| 櫃買指數 | 370.26 點 | −17.11 點（−4.42%） | 以中小型股為主。連兩天下跌，跌幅接近加權指數的兩倍，把 10/28 大漲的 15.41 點全部吐回還多跌一截。這是 10 月最低收盤，距離 10/5 的 10 月高點 432.48 點已跌約 14.4%；10 月全月下跌 46.81 點（−11.22%），中小型股修正比大型股更深。 |
| 元大台灣50（0050） | NT$104.95 | −NT$2.30（−2.14%） | 追蹤台股市值前 50 大公司的 ETF。外資單日賣超 9.8 萬張，是今天外資賣超最多的證券，前一天才賣超 4.3 萬張；投信買超 2,609 張。成交 22.7 萬張，是前一天 8.7 萬張的 2.6 倍，10 月第三大量。連兩天下跌，收盤跌破 10/27 的低點 NT$106.60，是 10 月最低，離 10/6 的 10 月高點 NT$116.50 已跌約 9.9%。 |
| 成交值 | NT$9,338.51 億 | 比前一天的 NT$8,238.13 億增加約 13%，櫃買另有 NT$1,981.82 億。指數大跌時成交量放大，代表是帶量下跌，賣壓主要來自外資。部分媒體盤後報導的 NT$8,777.3 億與證交所統計不同，本表以證交所數字為準。 | |
| 台積電 | NT$2,370 | −NT$45（−1.86%） | 台股權重最大的公司。前一晚費半跌 1.42%，今天外資轉為賣超 8,633 張（前一天只賣 10 張），投信買超 1,855 張。成交 3.5 萬張，接近前一天 1.8 萬張的兩倍，賣壓明顯增加。跌幅略小於半導體類指數的 −2.24%。連兩天下跌，跌破最近兩週 NT$2,385 到 NT$2,440 的整理區間，收在 10 月最低，離 10/6 的 10 月高點 NT$2,585 約低 8.3%。 |
| 聯發科 | NT$3,915 | −NT$130（−3.21%） | IC 設計龍頭。今天下午召開第三季法說會，盤中股價先跌：媒體報導市場在法說前擔心 AI 晶片（TPU）專案進度與先進封裝良率，加上電子股與前一晚美國半導體股走弱。外資賣超 2,953 張，投信買超 673 張，成交 1.3 萬張，接近前一天的兩倍。法說會公布第三季每股盈餘 NT$17.50（前一季 NT$15.28），並預估第四季營收季增 25% 到 32%，但這些是收盤後才公布，還沒有反映在今天的股價。連兩天下跌共 NT$320（−7.6%），收盤跌破 10/27 的低點 NT$3,960，是 10 月最低，從 10/5 的 10 月高點 NT$5,165 已跌掉約 24%。 |
| 鴻海 | NT$245.50 | −NT$2.50（−1.01%） | 全球最大電子代工廠、AI 伺服器主要組裝廠。沒有查到個別消息，主要跟隨大盤。外資由前一天買超 3,342 張轉為賣超 3,392 張，投信買超 1,374 張。盤中一度跌到 NT$240，尾盤拉回，跌幅不到大盤一半，也比電腦週邊類指數的 −2.10% 抗跌。整個 10 月收盤都在 NT$239.50 到 NT$256 之間來回，仍沒有明顯方向。 |
| 台達電 | NT$1,335 | −NT$145（−9.80%） | 電源與散熱大廠，跌停。外資券商報告指出，台達電持股逾六成的泰國子公司泰達電認列大額存貨跌價損失，拖累第三季毛利率下滑 2.4 個百分點至 27.5%，引發對全年獲利的擔憂。外資賣超 1.1 萬張、投信也賣超 473 張。成交 2.3 萬張，是 10 月第二大量。兩天共跌約 13.9%，收在 10 月最低，從 10/6 的 10 月高點 NT$2,050 已跌掉約 35%。 |
| 台光電 | NT$4,675 | −NT$335（−6.69%） | AI 伺服器用高階銅箔基板（PCB 原料）大廠。沒有查到個別消息，主要跟隨 PCB 與電子零組件族群重挫：零組件類指數連兩天下跌，今天跌 6.46%，外資也賣超 PCB 主題 ETF（中信台日韓PCB）4.6 萬張。台光電外資賣超 696 張、投信買超 311 張。開盤就跳空跌到 NT$4,570，收盤跌破 10/27 的低點 NT$4,750，是 10 月最低，從 10/12 的 10 月高點 NT$6,150 已跌約 24%。 |
| 長榮 | NT$271.50 | +NT$10.50（+4.02%） | 貨櫃航運龍頭，今天少數逆勢上漲的權值股。沒有查到個別公司消息；買盤來自法人，外資買超 7,920 張、投信買超 1,820 張，外資同時買超陽明 1.7 萬張，資金從電子股轉向航運。成交 2.3 萬張，是前一天的 4.5 倍。收在當天最高價，也是 10 月最高收盤，超過 10/16 的 NT$265.50。 |
單位：指數以「點」計；美股價格為美元（US$），台股價格與金額為新台幣（NT$）。
台股跌破半年線，10 月跌 2,728 點，櫃買跌逾 11%。美股 S&P 500 結束連三漲，Nasdaq 一天跌 1.38%。
外資 10/30 賣超 1,124.67 億元，台指期淨空單增加 2,719 口至 92,241 口。媒體統計 10 月三大法人累計賣超近 1.2 兆元。投信連續第 14 天買超。
10 年期美債殖利率回落 7 bp 到 4.98%。不過市場仍預期 Fed 12 月升息，利率壓力只是暫時減輕。
美股多數股票上漲，指數卻被 Alphabet 拖累。台股電子零組件類跌 6.46%，未含電子指數只跌 0.93%，賣壓集中在 AI 供應鏈。
伊朗說重開荷莫茲海峽的「七天計畫」可以縮短，但美方否認正在進行和談。原油仍在每桶 100 美元以上。
美國 9 月 PCE 年增 3.6%，單月上漲 0.5%，是 3 月以來最大月增幅；核心 PCE 年增 3.1%，符合預期。
| 法人 | 買賣超 | 說明 |
|---|---|---|
| 外資及陸資 | −NT$1,124.67 億 | 台股史上第七大外資單日賣超，連續第 2 天賣超。賣超最多的是 0050（9.8 萬張）與多檔台股 ETF，個股以友達（2.8 萬張）、力積電（2.2 萬張）居前 |
| 投信 | +NT$239.93 億 | 從 10/8 起連續第 14 天買超，買超最多的是台新新光金、中信金等金融股 |
| 自營商 | −NT$513.70 億 | 大部分是避險部位（−NT$475.30 億），自行買賣賣超 NT$38.40 億 |
| 合計 | −NT$1,398.44 億 | 依證交所統計，比前一天的 NT$832.71 億再擴大約七成 |
加權指數盤中最多跌 1,642 點，終場跌 1,156 點、跌破半年線。背景是美國科技大廠財報讓市場擔心 AI 投資回收太慢，Intel 財報展望不如預期也影響電子族群。外資單日賣超 1,124.67 億元，同時在期貨市場加碼空單，代表外資對短期走勢偏保守。投信則逆勢買超 239.93 億元。
台達電因泰國子公司認列存貨跌價損失、第三季毛利率下滑，股價跌停。電子零組件類指數單日跌 6.46%，PCB 與基板相關的台光電、金像電、聯茂、景碩，以及被動元件的國巨、華新科都大跌，華新科跌停。這些公司過去一年受惠 AI 伺服器需求漲幅很大，一有獲利疑慮，賣壓也特別重。
加權指數 9 月底收在 47,940.13 點，10/6 一度漲到 49,822.55 點，月底收在 45,211.83 點，全月下跌 5.69%；櫃買指數下跌 11.22%。今天少數上漲的族群是航運，長榮、萬海漲逾 4%，陽明漲逾 2%，金融股則大致持平，資金暫時避開 AI 相關族群。
Alphabet 前一晚公布財報，營收和獲利都不如預期，單季自由現金流為負 90.7 億美元，代表投資 AI 和資料中心花的錢已經超過本業賺進來的現金。股價單日跌 12.64%，拖累 Nasdaq 和 S&P 500。相對地，醫療保健、房地產、必需消費品上漲，醫療保健類股指數創歷史新高。
Amazon 的 AWS 雲端營收成長 39% 至 459.8 億美元，是近五年最快，但公司預估今年資本支出約 2,200 億美元、明年還會更多，近 12 個月自由現金流為負 424 億美元，盤後下跌約 6%。Intel 第三季獲利優於預期，但第四季營收展望 150 億至 160 億美元偏弱，並提到 PC 需求轉弱，盤後跌幅超過 16%。
第三季經濟成長年化 3.4%，高於預期的 3.1%，第二季為 2.2%。Fed 最重視的通膨指標 PCE，9 月年增 3.6%，單月上漲 0.5%，是 3 月以來最大；核心 PCE 年增 3.1%。經濟強加上通膨偏高，讓 Fed 12 月升息的理由更充分。
伊朗外長表示，仍透過中間人討論重開荷莫茲海峽的七天計畫，執行時間可能少於一週。不過川普否認雙方正在進行和談。外交消息讓原油小跌，但 WTI 仍在每桶 100 美元以上，供給風險還沒解除。
▲▼ 代表這則新聞通常對該產業的方向性影響，不代表股價一定會這樣走。
這一季美國雲端大廠的 AI 支出並沒有減少：Amazon 預估今年資本支出約 2,200 億美元、明年更多。這些錢最後會變成伺服器、晶片、PCB、電源等訂單，很多由台灣廠商承接。但這次市場關注的焦點換了：Alphabet 和 Amazon 的自由現金流轉為負數，投資人開始問這些投資何時能賺回來。只要這個疑問存在，台灣 AI 供應鏈的股價就容易跟著美國科技股大幅波動，即使訂單本身還在成長。另外，Intel 提到 PC 需求轉弱，台灣的 PC 品牌與代工廠也會受到影響，華碩今天跌 4.63%。